◆サブプライムローン問題

サブプライムローンとは

サブプライムローンはアメリカの金融機関が、
過去に破産したり、
担保を差し押さえられたりなどした比較的信用力の低い人に貸し出す住宅ローン。


サブプライムローンの言葉の由来は、
優遇金利を「プライム」ということに対して、
その補助的なローンということから「サブ」が付けられている。

サブプライムローンは、
通常のローンと比べて審査基準はゆるいが、金利は高い。

現在では住宅ローンを借りる人の15％がこれを利用しているという。


サブプライムローンは、
最初の数年は金利を低く設定した商品が多く、
たとえば30年ローンの場合、
当初2年間は低い金利が固定されているが、
3年目以降は10％以上の金利を支払う場合が少なくない。


その結果、
返済が滞る人が増えて不良債権化する傾向が強くなっている。


サブプライムローンが、
これまで表面化しなかったのは購入した住宅の価格の値上がりが続き、
借り手は住宅の価格上昇分を担保にして普通の住宅ローンである
「プライムローン」に借り換えることができていたが、
価格の伸びが止まってこの手法が使えなくなり不良債権化。

これがアメリカの株価暴落も引き起こすこととなった。

また、金融機関の損失発生の原因ともなっている。

みすほコーポレート銀行がメルリリンチ証券へ

みずほコーポレート銀行（ＣＢ）は１５日、
米証券大手のメリルリンチに１２億ドル（約１３００億円）を出資する
ことで合意したと発表した。

米国の低所得者向け高金利型住宅ローン（サブプライムローン）問題で
損失が膨らんだメリルの増資引き受け要請に応じる。

邦銀がサブプライムローン問題で米欧金融機関を資本支援するのは初めて。

海外事業の強化を目指すみずほグループは、
今回の出資を機にメリルとの関係を深め、
米国での投資銀行業務の拡充につなげる意向だ。


メリルリンチ証券は米国以外の金融機関や政府系ファンドに出資を要請しており、
資本増強額は全体で７０００億円規模となる見込み。

みずほＣＢは今月中に優先株を引き受け、
資本支援に踏み切る見通しだ。


サブプライムローンの損失

サブプライム問題による金融市場の混乱の影響もあって、
米欧の金融機関は軒並み巨額損失を計上。

資本の目減り分を補うため、
資本増強を余儀なくされている。

メリルもサブプライム関連で約９０００億円の損失を計上し、
２００７年７～９月期に赤字に転落した。

オニール前会長兼最高経営責任者（ＣＥＯ）は巨額損失の責任を問われ、
辞任に追い込まれた。

昨年末には、
シンガポールの政府系投資ファンドなどから
約７０００億円の出資を受け入れると発表しているが、
同年１０～１２月期の決算発表を控えて、
第２弾となる資本増強策を検討していた。

みずほグループ

みずほグループは今年３月期連結決算で、
約１７００億円のサブプライム関連損失を見込んでいるが、
損失規模が欧米の金融機関よりも小さく財務基盤に不安がないことから、
増資に協力することにした。

みずほＣＢは一昨年末、
邦銀では初めて米国で金融持ち株会社（ＦＨＣ）設立の認可を取得するなど海外営業を強化してきた。

今回の資本支援を通じて、
一段の国際競争力強化を目指す。


日本の３メガバンク

みずほを含む日本の３メガバンクは昨年末、
米大手銀が設立を目指していたサブプライム問題対策のための

共同基金構想への資金協力要請を断ったが、
今回のみずほの資本支援は、
他の大手銀行の海外戦略にも影響を与えそうだ。